Самой крупной отраслью экономики Карабаха является энергетика. Сегодня производится лишь 40 процентов необходимой республике электроэнергии. Вырабатывает ее Сарсангская ГЭС на реке Тартар. Она была сдана в эксплуатацию в 1976-м году и производит ежегодно 65 млн кВт/ч электроэнергии.
До 1920-го года Карабах располагал единственной электростанцией мощностью 30 кВт, которая находилась в Шуши. Всего же в республике возможно построить 78 гидроэлектростанций суммарной мощностью 175 мВт, что позволит вырабатывать в год 615 млн кВт электроэнергии и сберечь более 215 тыс. тонн минерального топлива. Одна только река Тартар способна «вместить» 24 малых ГЭС производительностью примерно 507 млн кВт.ч в год. В качестве первоочередных рекомендуется строительство 22-х малых ГЭС с суммарной годовой мощностью 431 млн кВт/ч. Первоочередным является строительство Карасийской ГЭС, следующим станет строительство каскада из трех ГЭС на реке Треве, затем – Матагисская ГЭС. Продолжением Сарсангской гидроэлектростанции станут еще две ГЭ стоимостью около 21 млн долларов каждая и производительность 60-65 млн кВт/ч. Будут построены малые водохранилища, и попускаемая из Сарсанга вода еще дважды послужит производству электроэнергии. Планируется также строительство Матагисского водохранилища – оно также будет использовано в энергетических целях.
Следует отметить, что в советские годы управление Сарсангской ГЭС было передано находящейся вне пределов республики энергосети Мирбашира (ныне Тартар). До 1990-х годов здесь производилось максимально 80,9 млн кВт/ч электроэнергии.
С 1999-го года в сфере энергетики НКР действует принятая в Армении система. Это значит, что у каждого района имеется своя распределительная система. В Карабахе имелось четыре такие сети, которые будут объединены в единую систему. Электроэнергия продается населению по цене 16 драмов, а юридическим лицам – 25 драмов.
В 2000-м году была уточнена схема использования гидроэнергетических запасов Нагорного Карабаха. Согласно этой схеме, планируется построить 16 ГЭС суммарной мощностью 126,7 мВт и годовой производительностью 431,4 млн кВт/ч электроэнергии в год.